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6-8月除權息季將至
存股族到底該不該參加呢?
今天來做完整解析~
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🤓針對超級新手
先來解釋一下
什麼叫做【除息】
什麼叫做【除權】
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除息就是公司發放現金股利給你
假設股價是20元，發放1元現金股利
那股價隔天就會變成 20-1=19元
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除權就是公司發放股票股利給你
假設股價是20元，發放1元股票股利
那股價隔天就會變成 20/(1+1/10)=18.18元
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兩種方式股民的實質資產都不變，
其實如果算上稅率，還可能減少。
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✍️接著我們來討論除權息
參加與不參加分別有什麼成本?
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⭕️參加成本: 股利要被課稅
❌不參加成本: 買賣的交易費用
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先來了解股利的稅率:
可分為兩種課稅方式
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1️⃣合併課稅
8.5%股利可扣抵稅額，最高上限8萬元
2️⃣單獨課稅
不論個人所得級距，股利統一28%的稅率
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緊接著了解交易成本:
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1️⃣證交稅 0.3%
賣的時候要收
2️⃣手續費 0.1425%
買賣皆收，通常有五折
0.1425%*2次*5折=0.1425%
3️⃣買賣價差 0.2%
買賣就有價差，小一點也要0.2%
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⁉️什麼情況要參加?
交易成本 > 課稅成本
⁉️什麼情況不要參加?
交易成本 < 課稅成本
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直接舉例比較快
今天有三個人都沒有其他收入
👴大戶A :
股價市值3E，股利所得 500萬，個人綜所稅40%
👨中戶B :
股票市值2000萬，股利所得 150萬，個人綜所稅20%
👱♂️小戶C :
股票市值200萬，股利所得 10萬，個人綜所稅5%
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👴大戶A情境分析:
股利課稅成本 :
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⏩方案一: 參加，選8.5%折抵
500萬*40% = 200萬的稅
500萬*8.5% = 42.5萬>8萬，8萬扣抵額
總成本=200萬-8萬=192萬的稅
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⏩方案二: 參加，選股利單獨課稅28%
500萬*28% = 140萬的稅
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⏩放案三: 不參加，承擔交易成本
交易成本=0.3%+0.1425%+0.2%=0.6425%
3E*0.6425% = 192.75萬的成本
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🔓解答: 參加，但選扣抵。
為什麼呢? 因為我們要考慮是對整體稅率的影響，儘管股利單獨課稅28%看起來比較低，但扣抵選項整體應稅所得跟單獨課稅比起來，可能來的更低。
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👨中戶B情境分析:
股利課稅成本 :
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⏩方案一: 參加，選8.5%折抵
150萬*20% = 30萬的稅
150萬*8.5% = 12.75萬>8萬，8萬扣抵額
總成本=30萬-8萬=22萬的稅
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⏩方案二: 參加，選股利單獨課稅28%
150萬*28% = 42萬的稅
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⏩放案三: 不參加，承擔交易成本
交易成本=0.3%+0.1425%+0.2%=0.6425%
2000萬*0.6425% = 12.85萬的成本
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🔓解答: 參加，選扣抵
為什麼呢? 因為我們要考慮是對整體稅率的影響，儘管成本看起來不參加比較低，但整體應稅所得跟成本比起來，可能來的更低。
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👱♂️小戶C情境分析:
股利課稅成本 :
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⏩方案一: 參加，選8.5%折抵
10萬*5% = 5000元的稅
10萬*8.5% = 8500元
總成本=5000-8500元=免稅
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⏩方案二: 參加，選股利單獨課稅28%
10萬*28% = 2.8萬的稅
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⏩放案三: 不參加，承擔交易成本
交易成本=0.3%+0.1425%+0.2%=0.6425%
200萬*0.6425% = 1.285萬的成本
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🔓解答: 參加
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重點整理:
1.參不參與除權息跟股票市值、收入、股利、稅率有關。
2.薪資所得很高的大戶，且殖利率很低，不參與比較划算。
3.不參與除權息股價變數很多。
4.建議中小散戶參與除權息比較明確。
5.實際狀況要試算才知道。
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